۱۳۹۹-۰۵-۱۸

4 نظر

سبدگردانی به چه معنا است؟

اگر شما هم جزو افرادی هستید که به سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مختلف مثل سهام، اوراق خزانه و... علاقه‌مندید، اما زمان و دانش کافی برای مطالعه و سرمایه‌گذاری در این اوراق ندارید، خواندن ادامه مطلب می‌تواند برای شما مفید باشد.

شرکت‌های سبد‌گردان

شرکت‌هایی وجود دارند که می‌توانند متناسب با ویژگی‌های شخصیتی شما مثل میزان ریسک‌پذیریتان، سرمایه اولیه شما و... سبدی مناسب شخص شما طراحی کنند. به این شرکت‌ها، شرکت‌های سبدگردان می‌گویند.

سبدگردانی یا ارائه خدمات مدیریت پرتفوی (Portfolio Management Service) را می‌توان به‌صورت اخذ تصمیم برای خرید، فروش و یا نگهداری اوراق بهادار به نام شخصی معین (سرمایه‌گذار) توسط سبدگردان، در قالب قراردادی مشخص، به‌منظور کسب سود برای سرمایه‌گذار تعریف کرد. در ادامه درباره این جمله بیشتر توضیح خواهیم داد.

مدیریت سبد سرمایه‌گذاری (سبد‌گردانی)

مدیریت سبد سرمایه‌گذاری (سبد‌گردانی)

سبدگردان کیست؟

سبد‌گردان شخصیتی حقوقی است که در زمینه بورس تخصص دارد و در برخی از شرکت‌های کارگزاری که مجوز سبدگردانی دارند و یا در شرکت‌هایی که تنها برای سبدگردانی شکل گرفته‌اند، فعالیت می‌کند. توجه داشته باشید، شرکتی که برای سبدگردانیِ سرمایه خود انتخاب می‌کنید، حتما دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار باشد، هرگز به یک شرکت بی‌مجوز اعتماد نکنید. برای مطلع شدن از لیست شرکت‌های با مجوز، می‌توانید به سایت سازمان بورس مراجعه کرده و در بخش نهادهای مالی تحت نظارت با این شرکت‌ها آشنا شوید.

برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سبدگردان، حداقل میزان سرمایه شما باید از یک حدی بالاتر باشد تا شرکت سبدگردانی شما را به عهده بگیرید. برای مثال ممکن است یک شرکت سبدگردان، مدیریت سرمایه‌های کمتر از ۵۰۰ میلیون تومان را قبول نکند. این مبلغ اولیه باتوجه به سیاست‌های مالی شرکت‌ها توسط خود شرکت مشخص می‌شود و الزامی جهت یکسان بودن این مبلغ در تمامی شرکت‌ها وجود ندارد.

شرکت‌های سبدگردانی چه کاری انجام می‌دهند؟

شرکت‌های سبد‌گردان معمولا قوانین خاصی برای پذیرش مشتریان خود دارند. برای مثال، میزان سرمایه اولیه شما را بررسی می‌کنند و اگر سرمایه‌ای کافی برای سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها داشتید، شرکت‌های سبدگردان به بررسی ویژگی‌های شخصیتی شما، مثل میزان ریسک‌پذیریتان می‌پردازند. سپس متناسب با این ویژگی شما، اقدام به تشکیل سبد سرمایه‌گذاری می‌کنند. اگر فردی ریسک‌پذیر هستید، احتمالا حجم عمده‌ای از سبد شما را به سرمایه‌گذاری در سهام تخصیص می‌دهند و مابقی را در اوراق بهاداری مثل اوراق خزانه که ریسک پایینی دارند، سرمایه‌گذاری می‌کنند. اما اگر فردی ریسک‌گریز باشید، قسمت عمده‌ای از سبد شما به اوراق با درآمد ثابت اختصاص می‌یابد و تنها قسمت کمی از سرمایه شما در سهام سرمایه‌گذاری می‌‌شود. قبل از ارائه خدمات سبدگردانی، قراردادی بین سرمایه‌گذار و سبدگردان بسته می‌شود. در این قرارداد مواردی چون میزان کارمزد، تعهدات سبدگردان در قبال سرمایه‌گذار، نحوه گزارش‌دهی سبدگردان و... مشخص می‌شود.

آیا شرکت‌های سبدگردان درصد سود تضمین شده‌ای را به مشتریان ارائه می‌دهند؟

در پاسخ به این سوال باید گفت خیر. با توجه به نوسانات بورس اوراق بهادار و این ‌که میزان سود مشخصی را نمی‌شود برای سهم‌ها تعیین کرد، سازمان بورس به هیچ شرکتی اجازه تضمین سود نمی‌دهد.

درآمد سبدگردان‌ها از چه محلی ایجاد می‌شود؟

سبدگردان‌ها با توجه به خدماتی که به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند کارمزد دریافت می‌کنند. درآمد سبدگردان‌ها بیشتر به عملکرد خودشان و سودی که برای سرمایه‌گذار ایجاد می‌کنند بستگی دارد و به صورت درصدی از سود سرمایه‌گذار است. بنابراین سبدگردان‌ها تلاش می‌کنند تا بهترین عملکرد را داشته باشند تا مقدار بیشتری پول به خودشان هم برسد. اگر میزان سود ایجاد شده توسط سبدگردان کمتر از سود بانکی باشد، سودی به آن‌ها تعلق نمی‌گیرد.

تفاوت سبدگردانی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری

ممکن است با خود بگویید صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز همین کاربرد را داشتند و افراد می‌توانستند متناسب با ویژگی‌های خود یکی را انتخاب کنند. اما باید بگوییم، در صندوق‌های سرمایه‌گذاری افراد واحدهای صندوق را خریداری می‌کردند و نمی‌دانستند صندوق دقیقا از چه سهم‌هایی تشکیل شده است.

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری شما به‌طور غیر‌مستقیم از طریق واحدها، مالکیت سهم‌ها را برعهده دارید اما در شرکت‌های سبدگردان شما یک سبد منحصر بفرد دارید و به‌طور مستقیم مالک سهم‌ها هستید. در سبدگردانی، تفاوت‌های اندک در میزان ریسک‌پذیری افراد نیز بر سبدی که سبد‌گردان برای او تشکیل می‌دهد نیز تاثیر دارد. مثلا اگر شما درجه ریسک‌گریزیتان کم باشد اما فرد دیگری درجه ریسک‌گریزی بسیار بالایی داشته باشد، به شما و شخص دیگر سبدی با سهم‌های یکسان تعلق نمی‌گیرد. اما در صندوق‌ها، افراد ریسک‌گریز بدون توجه به درجه ریسک‌گریزیشان، سبدی یکسان دارند.

نظرات ارزشمند شما

لطفا اگر این مطلب برایتان مفید بود، سوال و یا نظری درباره آن داشتید، در انتهای همین صفحه نظر خود را ثبت بفرمایید.

درباره نویسنده مقاله :

سلام ، فائزه حیدری هستم


ممکن است این مقالات را هم بپسندید

معرفی استیبل کوین‌ها

پس‌انداز چیست؟

  • سلام ممنون بابت مطلب اخیر.چطور سبدگردان خوب انتخاب کنیم؟ویژگی سبدگردان خوب چیه؟

  • سلام و احترام
    بنده نمایندگی شرکت سبدگردان آرمان اقتصاد را دارم .
    می توانم پاسخگوی سوالات شما باشم

  • {"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}

    دوره‌های حرفه‌ای آموزش سرمایه‌گذاری در بورس را آغاز کنید...

    >