عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ (ثبت سفارش)

توضیحات جزییات مهم عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ
Book Building IPO – Initial Public Offering

فیلم کامل جزییات و نکات مهم و نحوه عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ

لینک دانلود مستقیم فیلم ۳۹ دقیقه‌ای عرضه اولیه (با کیفیت و حجم مختلف)

لطفا اگر این فیلم آموزشی برای شما مفید بود، نظر خود را در انتهای همین صفحه برای من بنویسید. متشکرم / حامد ثقفی

عرضه اولیه چیست؟

عرضه اولیه چیست؟

عرضه اولیه یا عرضه عمومی اولیه یعنی وقتی سهام یک شرکتی برای اولین بار در بورس می‌آید و ما بتوانیم از طریق بورس سهام آن شرکت را بخریم،
این شرکت‌ها احتمالا چند سالی هم فعالیت خوب داشته‌اند و احتمالا سهامشان هم در آن موقع دست یک عده خاصی بوده است ولی تا روز عرضه اولیه سهام این شرکت‌ها هنوز در بورس معامله نشده است 

خیلی‌ها اعتقاد دارند که عرضه‌های اولیه در بورس مانند طلا است یعنی ما هرچی بخریم به احتمال خیلی بالایی سود کرده‌ایم، واقعیت هم همین است. در چند سال گذشته می‌توان گفت تمامی عرضه‌های اولیه دارای سود بوده‌اند

اما چطوری موجب سود می‌شود؟

عرضه‌ی اولیه وقتی می‌خواهد صورت بگیرد یک سری تحلیلگر آنها را بررسی می‌کنند و آن شرکت را از نظر قیمت ارزش‌گذاری می‌کنند و متوجه می‌شوند که مثلا قیمت هر سهم این شرکت ۱۰۰۰ تومان ارزش دارد ولی می‌گویند ما با این شرایط خریدار نیستیم،اگر این قیمت را ارزانتر بدهید می‌خریم
خود این شرکت هم این تحلیل‌ها را راجع به قیمت سهام خودش می‌داند اصولا برای اینکه از عرضه‌های اولیه استقبال بشود آنها هم حاضر‌اند قیمت سهام خود را یک مقداری پایین‌تر از ارزش واقعی خودشان بدهند و به فروش برسانند و
اصولا بعد از عرضه‌های اولیه این سهام‌ها تا چند روز ۵+ معامله می‌شود و من توی عرضه‌های اولیه گذشته‌ای که دیدم هر کدام شاید ۱۰ %، ۲۰ % ، ۳۰ % طی چند روز قیمتشان رشد کرده اما عرضه اولیه در روز اول بسیار محدود است و بسته به بزرگی آن شرکت و آن حجمی از شرکت که خودش را می‌خواهد به فروش برساند مشخص کننده این است که حدودا به هر نفر چقدر سهام می‌رسد

اصولا برای عرضه‌های اولیه در روز اول یک مقداری مشخص می‌کنند که نمی‌توان در آن روز بیشتر از این سهام آن شرکت را خریداری کرد و از فردای آن روز همه چیز مثل حالت عادی می‌شود و آن سهام مانند بقیه سهام‌هایی که در بورس وجود دارد خواهد بود ولی

روز عرضه اولیه این محدودیت وجود دارد که عدالتی هم بین سهامدارها اتفاق بیافتد یک زمان عرضه اولیه ۵۰۰ هزار تومان به هر کسی می‌رسد و

یا یک وقت هم ۵ میلیون تومان، ۱۰ میلیون تومان و یا عددهای کمتر و بیشتر تقسیم بندی می‌شود و
همان‌طور که گفتم بستگی به بزرگی ارزش آن شرکت دارد و اینکه آنها تصمیم گرفته‌اند چند درصد از شرکتشون را در بازر بورس عرضه کنند

شاید راجع به خصوصی‌سازی هم خیلی چیزها شنیده باشید، خصوصی‌سازی هم در بورس به همین شکل صورت می‌گیرد یک سری شرکت‌های دولتی می‌آیند بخشی از سهامشان را در بازار بورس به فروش می‌رسانند البته
همیشه این شرکت‌ها دولتی نیستند، شرکت ممکن است خصوصی باشد و هم ممکن است دولتی باشد. اصولا لازم است که شما هم شخصا شرکت را بررسی کنید و بعد سهام آن را بخرید اما
همان‌طور که گفتم خیلی‌ها معتقد هستند به دلیل اینکه عرضه‌های اولیه با قیمت‌های خوبی عرضه می‌شود کورکورانه می‌رویم و خرید می‌کنیم و اگر متوجه شویم که این شرکت، شرکت خوبی است شاید مدت‌های زیادی هم با آن بمانیم خیلی از عرضه‌های اولیه هم بوده که بعد از گذشت مدتی قیمت سهامش دو برابر هم شده است اما همان طور که گفتم اصولا عرضه اولیه روزهای اول پس از عرضه شدنش هرروز ۵+ می‌خورد و هر روز صف خرید است، در مورد صف خرید در قبل توضیح دادیم (برای مطالعه بخش صف خرید اینجا را کلیک کنید و آموزش بورس از صفر را دانلود کنید )،

مجموعه صوتی آموزش بوس از صفر را دانلود کنید

صف خرید یعنی همه می‌خواهند بخرند ولی کسی نیست که بفروشد و یا مقدار کمی می‌فروشند و اصولا کسانی که زودتر ۸:۳۰ صبح دکمه زدن و در صف افتادن شاید گیر آنها در روز دوم به هر مقداری بیاید و بتوانند مقدار بیشتری از آن سهام را بخرند البته
روز دوم و سوم اسمش عرضه اولیه نیست میشه یک شرکت مانند شرکت‌های دیگر که در بورس دارد معامله می‌شود

موقع خرید عرضه اولیه باید خیلی دقت کرد

عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ (ثبت سفارش) – Book Building

در این روش نیازی نیست همه راس یک ساعت سفارش را وارد سیستم کنند، بلکه می‌توانید در آرامش قیمت مورد نظر خود را وارد سیستم کنید. در این روش لازم است شماره قیمت سهام را ارزش‌گذاری کنید تا بتوانید در بازه‌ی مشخص شده قیمت مورد نظر خود را وارد سیستم کنید.

در این روش اصولا یک کف قیمتی در نظر گرفته می‌شود و یک سقف قیمتی که معمولا ۵ الی ۲۰ درصد بالاتر از کف قیمتی کارشناسی شده خواهد بود. در این روش زمان ارسال سفارش مطرح نیست. هر فردی که قیمت بالاتری بگذارد احتمال اینکه بتواند خرید انجام دهد بیشتر است. اما باید دقت کند که خیلی هم سهام را بالاتر از ارزشش خریداری نکند. جهت دیدن توضیحات کامل عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ، فیلم بالای این صفحه را تماشا کنید.

عرضه اولیه با روش حراج (اولویت زمان)

اولا که سازمان بورس اعلام می‌کند چه روزی چه ساعتی شما می‌توانید این سهام را خریداری کنید اصولا وقتی که سازمان بورس این را اعلام می‌کند برای مثال می‌گوید امروز سهام این شرکت با این نماد راس ساعت ۱۲:۴۰ عرضه می‌شود، بازار بورس تا ساعت ۱۲:۳۰ است اما

بعضی اوقات برای اینکه ترافیک خرید سهام عرضه اولیه خیلی بالا است بعد از ساعت ۱۲:۳۰ می‌گذارند البته این قانون نیست ممکنه یک روز زودتر اتفاق بیافتد و یا یک روز دیرتر ما باید اطلاعیه‌های سازمان بورس را دنبال کنیم تا بتوانیم ساعت و زمان خرید این عرضه‌های اولیه را متوجه بشویم یا

مثلا در یک تالار تلگرام در تالار بورس (برای عضویت اینجا را کلیک کنید) این اخبار را دنبال کنیم

در آنجا هم دقیقا گفته می‌شود که عرضه اولیه چه ساعتی و چه روزی است و

ما باید پای سیستم آنلاینمان بشینیم و اطلاعیه سازمان بورس را دنبال کنیم

که ما با چه قیمتی و چه تعدادی مجاز هستیم که این عرضه اولیه را خریداری کنیم

برای مثال

اگر سازمان بورس می‌گوید شما مجاز هستید هزار تا سهم بخرید و در کامپیوتر ما قیمت آن مشخص شده که مثلا قیمت این سهم هزار تومان می‌تواند معامله بشود
ما باید دقیقا موقع خرید تایپ کنیم من می‌خواهم ۱۰۰۰ تا سهام را به قیمت ۱۰۰۰ تومان خریداری کنم

اگر مثلا بنویسیم ۱۰۰۱ سهم

موقعی که کلیک می‌کنیم تا خرید برامون انجام بشود می‌گوید شما مجاز به این تعداد خرید نیستید و ممکن است ما آن عرضه اولیه را ازدست بدهیم ولی

می‌شود کمتر خرید

اگر پول نداشتیم آن مقدار خریداری کنیم می‌توانیم کمتر بخریم پس اگر تا حالا هیچ سهامی در بورس نخریدید بد نیست با عرضه‌های اولیه هم شروع بکنید.

عرضه‌های اولیه تقریبا ماهی یک بار در بورس اتفاق می‌افتد شاید هم ۳ یا ۴ ماه در بورس هیچ عرضه اولیه‌ای رخ ندهد و

هیچ شرکت جدیدی وارد بورس نشود و بعد در یک الی دو ماه عرضه اولیه رخ دهد و انجام بشود 

که سود شیرینی هم دارد درست است که برای سهام‌دارها محدود می‌باشد ولی مانند جایزه‌ای است که بورس به سهام‌دارها می‌دهد
یک سود تقریبا با احتمال خیلی زیاد تضمینی و اینکه در کوتاه مدت می‌توان آن را بدست آورد
البته باز می‌گویم که هیچ تضمینی در خرید و فروش و معاملات وجود ندارد حتی عرضه‌های اولیه که در چند سال اخیر می‌بینیم
که همشون بعد از باز شدن روزهای بعد مثبت معامله شده‌اند اما اگر یک روز تحلیلگرها اشتباه تحلیل کنند و فردای آن روز متوجه شوند که ما گران خریده‌ایم خوب آن هم احتمال دارد نزول کند پس هیچ قطعیتی در بورس وجود ندارد

بورس شامل ریسک است

ما و افرادی که در بورس فعالیت می‌کنیم چه سهام‌های دیگری را می‌خریم و چه عرضه اولیه می‌خریم و هر فعالیتی می‌کنیم این ریسک‌ها را پذیرفته‌ایم اما

این ریسک‌ها را می‌پذیریم

به نیت اینکه بتوانیم از بانک بیشتر سود کنیم

به نیت اینکه سالی ۵۰ % یا سالی ۱۰۰ % سود کنیم

این فیلم آموزشی را تماشا کنید: آموزش خرید و فروش سهام

اگر قرار است سالی ۲۰ % سود بدست آوریم بهتر است که پولمان را بگذاریم در بانک و با خیال راحت و نه وقتی را برای سرمایه‌گزاری کنار بگذاریم و نه ریسک و استرسی را بپذیریم.

در مورد خرید آنلاین سهام در جلسات بعد توضیح میدهیم و این کار را به صورت عملی انجام خواهیم داد چه بخواهیم عرضه اولیه بخریم و چه‌بخواهیم سهام‌های دیگری بخریم ما باید بتوانیم با سیستم آنلاین کار بکنیم.

متشکرم
حامد ثقفی

  • عليرضا گفت:

    با سلام و تشکر
    من نتونستم فیلم را با هیچکدام از کیفیتها دانلود کنم.
    باید چکار کنم؟

  • منیره اکبری گفت:

    سلام
    ممنون
    خیلی مفید بود

  • روزبه گفت:

    باسلام خدمت شما وازاینکه وقت میگذارید جهت بالا بردن اگاهی سهامداران بورس ممنون وسپاسگزارم. سوالم در مورد خرید بعداز عرضه اولیه است تا چند روز ۵% پشت سرهم افزایش پیدا میکند اما عرضه عددصفر را نشان میدهد لطفا توضیج دهید. متشکرم

  • نگار گفت:

    سلام، ممنون از اطلاعات خوبتون.

  • ستوده گفت:

    با سلاموخسته نباشی محضر شما برادر گرامی
    ممنونم از لطف شما که اطلاعات جامع وکاملتونو در اختیار هم وطنان خود قرار مید ین

  • behnam گفت:

    سلام میکنم خدمت استاد عزیز
    ممنون از راهنمایی هاتون. میخواستم بدونم چطوری میتونم ویدیوهای آموزشی تونو تهیه کنم؟ چون نمی تونم تو کلاسا حضوری شرکت کنم

  • سمانه گفت:

    مثل همیشه عالیییییی👏🏻🙏🏻

  • حمید گفت:

    سلام تشکر جناب ثقفی از توضیحات کامل و فیلمهای آموزشی.

  • حسین روستا گفت:

    با سلام و خسته نباشید خدمت آقای ثقفی عزیز ممنون از توضیحات خوبی که داده شد خیلی مفید بود،من همیشه از آموزشهای خوب شما استفاده میکنم ،خدا خیرت بده،انشاالله

  • حیدرعلی رمرودی گفت:

    سلام از توضیحات جامع ومفید شما ممنونم.

  • مریم گفت:

    با سلام خدمت جناب ثقفی . ممنون از اطلاعات مفیدتون. یه سوال داشتم و اینکه ایا خود خریدار میتواند ارزش یک عرضه را حساب کند یا حتما باید مشاوره داشته باشد / و اگر روشی هست که بتوان ارزش سهام شرکت عرضه کننده را محاسبه کرد لطفا بفرمایید./. ممنون از لطف شما

  • تقی زاده گفت:

    سپاس عالی بود.

  • موبد سعیدی گفت:

    سلام ممنون به خاطر توضیحات مفید شما جناب ثفقی .

  • موبد گفت:

    ممنون از شما آقای ثقفی

  • امین رضوانی گفت:

    من نمیدونم از کدوم سایت بایدوارد بشم و عرضه اولیه رو بخرم
    خرید سهامم را از مفید انجام میدم اما عرضه اولیه ها را نمیدونم کجا باید وارد بشم ? جای خاصی هست ؟

    • محمد گفت:

      تو همون سایت هایی ک مفید معرفی میکنه مثل ایزی تریدر همون سهامی ک میخری نحوه ی خریدش همونجوره فقط باید تاریخ و ساعت دقیقشو از طریق تلگرام مفید اطلاع پیدا کنی

  • مانا گفت:

    عالی بود واقعا خیلی خوب درس میدین و همه چیز رو با زبان ساده توضیح میدین.من پکیج ویژه ورود به بورس رو گرفتم و خیلی راضیم

  • علی ضیایی گفت:

    سلام. خیلی ابهام داشتم در مورد عرضه اولیه ها، که خدا رو شکر کامل متوجه شدم. فیلم آموزشی عالی بود. با سپاس

  • سیدهادی شریفی گفت:

    سلام.
    من میدونم که یه شرکت وقتی راه اندازی میشه . مقداری از پول رو با عرضه اولیه سهام بدست میاره و من که سهام عرضه اولی رو خریدم در سود و زیان اون مشارکت دارم و سرمایه گذاری کردم تا اینجا مشکلی نیست. بعد از اون کسایی که سهم رو تو یه روز میخرن از یه نفر و یک یا چند روز بعد میفروشن بدون اینکه برای شرکت سود آوری کنه و تاثیری در افزایش تولید اون شرکت داشته باشه چه حکمی داره. فقط اومده یه کاغذ بخره که باهاش سود کنه و بره. ممنون میشم اگه راهنمایی کنی

    • سلام.
      خیر عرضه اولیه، فروش سهام هنگام تاسیس شرکت نیست. عرضه اولیه پس از چند سال که شرکت توسط مالکان اولیه و اصلی فعالیت مفید و مثبتی داشته انجام می‌شود و مالکان اصلی طبق تمایل خودشان، بخشی از سهامشان را در بازار بورس به فروش می‌رسانند. این روز(تنها اولین روز ورود به بورس) عرضه اولیه نامیده می‌شود. حال قیمت سهام در بازار به هر سمتی برود، سهامداران در سود و زیان شریک هستند. هرچند بیش از ۹۰ درصد عرضه‌های اولیه به سود منجر می‌شود ولی هیچ تضمینی در این موضوع وجود ندارد.

  • حسین نژادمحمد گفت:

    عالی است متشکریم

  • دهقانپور گفت:

    درود بر شما.
    فایلهای صوتی و فیلمهای تهیه شده توسط شما بسیار عالی و آموزنده است و من بابت آنها از شما سپاسگزارم، فقط یک اشکال وجود دارد و آن اینگه فیلمهای آموزشی شما را من تا بحال نتوانسته ام دانلود کنم در صورتی که علاقمند هستم چندین بار آنها را مرور کنم. لطفا مرا راهنمائی کنید.
    با سپاس فراوان
    دهقانپور

    • با سلام و تشکر از پیام شما
      مشکل برطرف شد. لطفا در صورت برخورد با موارد مشابه، از همین طریق به ما اطلاع دهید.
      با تشکر

  • کامل ویسی گفت:

    خیلی ممنون از اموزشهای خوبتون خدا قدت

  • یداله تقی پور گفت:

    با سلام و عرض ارادت ، امشب یک درس خرید سهام عرضه اولیه را گوش گرفتم و واقعا” برایم آموزنده بود . موفق باشید

  • حسن نصیری گفت:

    با سلام بسیار خوب وعالی بود ولی نفوذ کلام بالا نیست .قدرت بیان قوی نیست