اطلاعات گروه الف و ب چیستند؟ چه اطلاعات و اخباری باید توسط ناشران منتشر شوند؟ چگونه از این اطلاعات مطلع شویم؟ بعد از انتشار اطلاعات با اهمیت چه اتفاقی برای سهم خواهد افتاد؟ در بازارهای مالی، اطلاعات نقش مهمی ایفا میکنند.اطلاعات (اخبار) خوب معمولا تاثیری مثبت بر قیمتها میگذارد. انتشار اخبار منفی نیز میتواند باعث کاهش قیمت سهم شود. بنابراین انتشار بهموقع اخبار و اطلاعات در رابطه با یک شرکت اهمیت زیادی دارد.
سازمان بورس اوراق بهادار تهران برای جلوگیری از انتشار اخبار کذب و یا منتشر کردن با تاخیر اطلاعات، قوانینی برای ناشران سهمها وضع کرده است. اما با این حال همیشه افرادی هستند که زودتر از اخبار مطلع میشوند و نمیتوان کاری برای آن کرد.
فرآیند انتشار و استفاده از اطلاعات
در تابلو معاملاتی هر سهم قسمتی تحت عنوان پیام ناظر وجود دارد. هر اطلاعیهای که درباره شرکت منتشر شود، در این قسمت توسط ناشر درج میشود.
برای مثال خبری تحت عنوان توقف نماد معاملاتی سهم ایکس در پایان روز، به دلیل افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف یا ب ثبت میشود.
با دیدن این پیام میفهمیم که خبری آمده است. اما آیا خبر منتشر شده باعث افزایش قیمتها خواهد شد یا کاهش آن.
برای آگاهی یافتن از اطلاعیه منتشر شده به سایت کدال مراجعه میکنیم و با جستجوی نماد مورد نظر، اطلاعیههای مربوط به آن سهم را میبینیم.
با افشای اطلاعات با اهمیت، نماد معاملاتی سهم بسته میشود. مدت زمان بسته بودن سهم و نوع بازگشایی آن به نوع اطلاعات منتشر شده بستگی دارد. اطلاعاتی که توسط ناشران منتشر میشود در دو دسته متفاوت الف و ب جای میگیرند.
مقالات پیشنهادی : صکوک چیست؟
چه اطلاعاتی با اهمیت محسوب میشوند؟
1- گزارشها و صورتهای مالی سالانه و میان دورهای
پیشبینی عملکرد سالانه شرکت اصلی و تلفیقی گروه و بررسی عوامل موثر بر آن
اطلاعات و صورتهای مالی سالانه حسابرسی شده تحت کنترل و.... .
2- اطلاعیههای مرتبط با مجامع عمومی
اطلاعاتی نظیر زمان، تاریخ، محل تشکیل مجمع همگی باید در این بخش آورده شوند.
افشای فوری تصمیمات مجامع و ارائه صورتجلسات بعد از آن
ارائه جدول زمانبندی پرداخت سود
3- اطلاعات فوری و مهم
الف) رویدادهای موثر بر فعالیت، وضعیت مالی و نتایج عملکرد ناشر
ب) تصمیمات و شرایط موثر بر ساختار سرمایه و تامین منابع مالی
ج) تغییر در ساختار مالکیت ناشر
د) سایر اطلاعات موثر بر قیمت اوراق بهادار ناشر و تصمیمهای سرمایهگذاران
طبقهبندی اطلاعات با اهمیت
بارها دیدهایم که در میان یک روز معاملاتی، پیامی از سمت ناظر بازار در پنلهای کاربری ما (صفحات معاملاتی مختص هر فرد، در کارگزاریها) نمایش داده میشود.
مضمون کلی این پیامها به این صورت است: "توقف نماد معاملاتی ایکس به دلیل افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف یا ب".
بهطور کلی اطلاعات با اهمیت در دو دسته اطلاعات گروه الف و گروه ب طبقهبندی میشوند.
اطلاعات با اهمیت گروه الف کدامند؟
ایجاد تغییراتی که بر سودآوری و عملکرد آینده شرکت تاثیر بسیار مهمی دارند، در گروه الف قرار میگیرند. در زیر گروهی از اطلاعات با اهمیت گروه الف را که میتوانند بر قیمت سهم و تصمیمات سرمایهگذاران تاثیر بگذارند را میبینیم:
- تعلیق یا توقف تمام یا بخشی از فعالیتهای شرکت و شروع و راهاندازی دوباره آن فعالیتها
- عقد قراردادهای جدید، فسخ قراردادهای گذشته و حتی ایجاد تغییر در مفاد قراردادهای قبلی
- احداث و راهاندازی خطوط تولیدی جدید و بهرهبرداری از طرحها و پروژههای جدید
- یافتن منابع و ذخایر جدید برای شرکتهای فعال در زمینه استخراج کانههای فلزی و... .
- خرید یا واگذاری سهام سایر شرکتها (اگر بیش از 5 درصد داراییهای شرکت در صورتهای مالی سال قبل باشد.)
- تغییرات قیمت ارز و تاثیر آن بر درآمد و هزینههای شرکتهای صادر کننده یا وارد کننده
- مواردی مانند اعلام ورشکستگی شرکت و مدیریت و همچنین ناتوانی در پرداخت (اعسار)
- پیروزی یا شکست در یک مناقصه یا مزایده و همچنین نتایج برگزاری مناقصه یا مزایده توسط خود شرکت
- ایجاد تغییرات در شرکتهای زیرمجموعه شرکت مادر نیز میتواند موجب بسته شدن نماد معاملاتی شود (مثل تغییر در ترکیب سهامداران عمده، ایجاد اخلال در خطوط تولید یا وقوع حادثهای غیرمترقبه، یافتن منابع جدید و.... در شرکتهای زیرمجموعه).
مقالات پیشنهادی : اوراق اجاره چیست؟
تمامی موارد ذکر شده میتوانند بر قیمتِ سهامِ شرکت مادر نیز تاثیر داشته باشند.
- کسب مجوز جهت افزایش قیمت محصولات بیش از 10 درصد
- ایجاد تغییر در برآوردهای حسابداری و تعدیلات سنواتی
- هر گونه اتفاقاتی نظیر ادغام، تجزیه یا ترکیب در شرکت حتی نقل و انتقال داراییهای ثابت در شرکت
- هرگونه واگذاری، اخذ و فسخ مجوز فعالیت در شرکت اصلی یا شرکتهای زیرمجموعه
اگر سهم بهدلیل افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف بسته شود، نماد معاملاتی آن، روز بعد و بدون محدودیت دامنه نوسان بازگشایی میشود.
اطلاعات با اهمیت گروه ب
- پیشنهاد پرداخت سود یا تغییر سیاست تقسیم سود
- پذیرش تعهدات جدید یا اتمام تعهدات قبلی
- داشتن برنامه جهت انتشار اوراق بدهی جدید یا فروش اوراق خزانه و یا بازخرید سهام
- ایجاد تغییر در نوع فعالیت اصلی شرکت، تغییر در ترکیبات تولید و یا فروش محصولات
- ایجاد تغییرات در وضعیت مشتریان یا عرضهکنندگان عمده شرکت
- وثیقه قرار دادن یک دارایی (توثیق) و یا خارج کردن آن از حالت رهن (فک رهن)
- ایجاد بدهی جدید یا منتفی شدن بدهیهای احتمالی
- برگزاری و یا شرکت در مناقصه یا مزایده
- پیروزی یا شکست در دعاوی مهم مطرح شده در ارتباط با شرکت
- همچنین تغییراتی مثل تغییر حسابرس، تغییر در رویههای حسابداری و... .
- افشای معاملات موضوع ماده 129 اصلاحیه قانون تجارت یا معاملات با سایر اشخاص وابسته
تمامی موارد ذکر شده در بالا جزو اطلاعات با اهمیت گروه ب هستند. اگر نماد معاملاتی یک سهم بهدلیل افشای اطلاعات گروه ب متوقف شود، بازگشایی نماد سهم در همان روز یا روز معاملاتی بعد با محدودیت در دامنه نوسان انجام خواهد شد.
در نهایت میتوان گفت اطلاعات بر روی تصمیمات سرمایه گذاران و قیمت سهام تاثیر دارند. تاثیر اطلاعات منتشر شده بر قیمت میتواند بهسرعت و یا در بلندمدت مشخص شود.
میتوانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.
ممنون ازتوضیحات خوب عالیتون دست مریزاد…