آیا تا به حال در بازار سرمایه برایتان پیش آمده تا چندین روز در پشت صف خرید یا صف فروش گیر کرده و نتوانید سهام موردنظرتان را بخرید یا بفروشید؟
صف خرید و صف فروش از اصطلاحاتی است که در بازار سرمایه زیاد به گوش می‌خورد. با توجه به هیجانی و یک‌طرفه بودن بورس ایران، صف‌های بی‌شماری در زمان صعودی یا نزولی بودن بازار به چشم می‌خورند.
در اکثر مواقع در پشت این صف‌ها دلیل منطقی وجود ندارد. برای یادگیری بهتر این دو اصطلاح به سراغ توضیح دقیق‌تر مفهوم آن می‌رویم.
مفهوم صف خرید و فروش سهام چیست؟
در اکثر بازارهای جهانی قیمت سهم با توجه به عرضه و تقاضای سهم مشخص میشود. اگر سهمی عرضه بیشتری داشته باشد قیمت حالت نزولی شارپ به خود گرفته و اگر تقاضای بیشتری داشته باشد قیمت حالت صعودی شارپ به خود می‌گیرد.
اما در بازار بورس ایران تمامی سهم‌ها در یک بازه مشخص مثبت و منفی معامله می‌شوند که این بازه با توجه به قیمت پایانی روز قبل مشخص شده و روزانه تغییر می‌کند.
زمانی که تقاضای سهم نسبت به عرضه بالا می‌رود، خریداران در بالاترین قیمت سفارش‌گذاری کرده و عرضه کنندگان بسیار کمی حاضر به فروش سهام خود می‌شوند. با افزایش تقاضا و نبود عرضه صف خرید به‌وجود می‌آید.
ایجاد این صف به این دلیل است که عرضه‌کنندگان حاضر به فروش در بالاترین قیمت نیستند؛ از طرفی دیگر با توجه به وجود بازه قیمت امکان افزایش قیمت توسط تقاضاکنندگان نیست.
در شرایطی که هیچ عرضه کننده‌ای وجود نداشته باشد و تقاضای خرید سهام در سقف قیمت باشد در اصطلاح گفته میشود که سهم صف خرید شده و هر چه تعداد خریداران در صف بیشتر باشد، می‌گوییم صف خرید سنگین است.
برای صف فروش دقیقا عکس همین شرایط رخ می‌دهد؛ سهم با حجم بالایی در بازار عرضه شده و هیچ تقاضاکننده‌ای برای آن وجود ندارد. در این موقعیت است که لحظه به لحظه بر تعداد فروشندگان افزوده میشود، در حالی‌که هیچ خریداری وجود ندارد.
دلیل تشکیل صف خرید در بازار سرمایه چیست؟
این صف در یک سهم به دلیل تقاضای بالا ایجاد میشود که این تقاضای بالا ممکن است به دلایل زیر ایجاد شود:
- ارائه گزارش‌های مالی ماهانه یا سالانه مثبت شرکت؛
- ارائه گزارش از برنامه‌های توسعه‌ای آینده شرکت؛
- ایجاد جو روانی مثبت در کل بازار یا سهم به کمک شایعات؛
- قرارگیری سهم در کف حمایتی خود در تحلیل تکنیکال؛
- عرضه اولیه‌ها به دلیل استقبال اکثر معامله‌گران از شرکت‌های تازه‌وارد؛
دلیل تشکیل صف فروش چیست؟
صف فروش در یک سهم به دلیل عرضه بالا ایجاد میشود که این عرضه بالا ممکن است به دلایل زیر ایجاد شود:
- ارائه گزارش‌های مالی ماهانه یا سالانه منفی شرکت؛
- ارائه گزارشی از عدم دستیابی به برنامه‌های توسعه‌ای شرکت؛
- ایجاد جو روانی منفی در کل بازار یا سهم با شایعات؛
- قرارگیری سهم در نقطه مقاومتی خود در تحلیل تکنیکال؛
اولویت خرید یا فروش در صف‌ها با چه کسی است؟
در مواقع عادی اولویت خرید با فردی است که در بالاترین قیمت سفارش‌گذاری می‌کند؛ اما زمانی که بر تعداد تقاضاکنندگان افزوده میشود، تمامی تقاضاکنندگان در بالاترین قیمت بازه، سفارش‌گذاری می‌کنند و اولویت خرید بر اساس اولویت زمانی مشخص میشود.
معامله‌گری که زودتر از بقیه سفارش‌گذاری کرده باشد در اولویت بالاتری بوده و شانس بیشتری برای انجام معامله دارد.
اما ایستادن در این صف‌ها کار منطقی نیست؛ در ادامه به بررسی دقیق این موضوع خواهیم پرداخت.
چرا نباید در صف خرید یا فروش معامله کنیم؟
معامله در صف‌ها کار درستی نیست؛ زیرا هنگام تشکیل صف فروش اگر شما نیز وارد صف شوید و بخواهید سهم خودتان را بفروشید مطمئنا در انتهای صف خواهید بود.
اگر صف فروش فرو بریزد و سهام به فروش رود، نوبت فروش در نقطه‌ای به سهم شما می‌رسد که تقاضای قابل توجهی برای آن ایجاد شده است؛ بنابراین فروش در این نقطه توجیه عاقلانه‌ای ندارد.
یا اگر وارد صف خریدی شوید و منتظر خرید از این صف باشید، زمانی معامله شما انجام خواهد شد که عرضه بالایی برای سهم به‌وجود آمده که توانسته جوابگوی حجم عظیمی از تقاضاکنندگان باشد؛ پس خرید از این صف نیز کار منطقی و عاقلانه‌ای نیست.
مگر در موارد استثنایی که شما به‌عنوان سهامدار حقیقی زودتر از سایرین در صف قرار بگیرید یا به‌عنوان حقوقی با در دست داشتن قدرت مالی توانایی ایجاد صف را داشته باشید.
چگونه صف خرید را پیش‌بینی کنیم؟
با استفاده از مقایسه قیمت پایانی و قیمت معامله شده تا حدودی می‌توانیم حدس بزنیم که آیا روز بعد بر روی سهمی صف خرید ایجاد خواهد شد یا نه؟
البته لازم به ذکر است این روش صد درصد نبوده و صرفا با توجه به تجربیات معامله‌گری به‌دست آمده است.
اگر قیمت معامله شده فاصله 3 یا 2 درصدی مثبتی با قیمت پایانی داشته باشد، احتمال ایجاد صف خرید در روز بعدی برای این سهم دور از انتظار نیست.البته به قدرت خریدار هم باید توجه ویژه‌ای داشته باشید؛ یعنی اگر تعداد خریداران کم بوده اما قدرت مالی آن‌ها بالا باشد و قیمت معامله شده از قیمت پایانی فاصله قابل توجهی داشته باشد، در این زمان است که به احتمال زیاد روز بعد صف خرید ایجاد خواهد شد.
چگونه صف فروش را پیش‌بینی کنیم؟
از عکس روش بالا برای پیش‌بینی صف فروش نیز می‌توانیم استفاده کنیم. اگر بین قیمت معامله شده و قیمت پایانی فاصله 2 یا 3 درصدی منفی وجود داشته باشد به شرط بالا بودن قدرت فروشنده، احتمال ایجاد صف فروش در روزهای آینده بسیار بالا است.
آیا صف‌های خرید یا فروش کاذب نیز وجود دارد؟
از موارد مهمی که در موضوع صف خرید و فروش وجود دارد، موضوع کاذب بودن برخی از این صف‌ها است. معامله‌گران باید در نظر داشته باشند که ایجاد هر صف خریدی بر روی سهم به منزله باارزش بودن و رشد آن در روزهای آینده نیست.
این مورد برای صف فروش هم صدق می‌کند؛ در واقع هر صف فروشی به منزله بی‌ارزش بودن سهم و نزول آن در روزهای آینده نیست.
صف خرید کاذب را چگونه تشخیص دهیم؟
برای تشخیص کاذب بودن صف خرید به قدرت خریدار و فروشنده دقت کنید؛ اگر در این صف قدرت فروشنده بالا بوده و یا فروشنده حقوقی بوده به واقعی بودن این صف خرید شک کنید.
این صف‌های خرید کاذب توسط سهامداران پرقدرت ایجاد می‌شوند تا در بالاترین قیمت ممکن بتوانند سهم خود را به فروش برسانند و از سهم خارج شوند.
معمولا بعد از ایجاد صف خرید کاذب و خروج سهامداران پرقدرت، شاهد نزول بی‌سابقه قیمت سهم می‌شویم.
مقالات پیشنهادی : خرید پله‌ای سهم به روش مارتینگل
صف فروش کاذب را چگونه تشخیص دهیم؟
در صف فروش کاذب نیز سهامداران پر قدرت از آینده روشن و رشد بی‌نظیر سهم خبر داشته و با عرضه آبشاری سهم سعی در کاهش قیمت سهم دارند تا بتوانند سهم بیشتری در کف قیمتی از بازار جمع کنند.
در این مواقع قدرت خریدار بالا بوده و یا حقوقی خریدار سهم است؛ در این مواقع به اصطلاح می‌گوییم حقوقی صف را به‌صورت کامل جمع‌آوری کرد.
نتیجه‌گیری
با توجه به توضیحات و وجود صف‌های کاذب از انجام معامله هیجانی در بازار بورس خودداری کنید.
اگر تسلط کافی بر تحلیل تکنیکال و بنیادی دارید، بر تحلیل خود پایبند بوده و با موج ایجاد شده حرکت نکنید؛ اگر هم تسلط کافی ندارید در کنار آموزش سعی کنید زیر نظر یک فرد ماهر معامله انجام دهید.
سلام من پانصد هزار تومن از سهم چکاپا خرید زدم ولی گویا در صف خرید قرار گرفتم وهیچ سهمی بهم تعلق نگرفته فعلا ایا این مقدار هزینه برگردانده میشود